Выбор брокера Форекс. Обзоры лучших ДЦ Forex
В России эталоном качественной работы на рынке Форекс для финансовых компаний являются крупные западные брокерские дома. Серьезные инвесторы выбирают именно их и, в первую очередь, из соображений надежности. Во многом данные предпочтения обусловлены психологическими причинами. Исторически все западное (будь то джинсы, банк или брокер) кажется российским гражданам, прожившим десятки лет за «железным занавесом», более качественным, надежным и престижным. Однако банкротство таких гигантов рынка Форекс как американская Refco и швейцарская Sovereign Financial Group заставило многих наших сограждан, торгующих мировыми валютами, по-новому взглянуть на вoпpoс выбора брокера форекс. Итак, на что же стоит обратить внимание при принятии решения о начале сотрудничества с той или иной финансовой компанией?
Надежность брокера
Надежным финансовым посредником обычно считается брокер форекс с длительной историей работы, лицензией и подконтрольностью регулирующим органам, с системой страхования своей отвeтственности перед клиентами, отлаженной системой риск-менеджмента внутри компании, правовой прозрачностью, защищенностью договорных отношений. При этом компания еще Должен быть достаточно респектабельной, хотя каждый из нас понимает этот термин по-своему.
Сам по себе срок работы еще ничего не гарантирует: упомянутые выше крупные западные компании существовали на рынке достаточно долго. Однако риск потери денег в фирме-однодневке значительно выше, чем у брокера, который предоставляет доступ своим клиентам к финансовым рынкам не один гoд. Длительная история работы – это отлаженные механизмы риск-менеджмента (в противном случае, компания бы уже разорилась), квалифицированный персонал, надежные партнеры, финансовые резeрвы и т.д. Одним словом, у компании с историей работы есть преимущества перед новичками на рынке.
Документы и регулирующие органы
К сожалению, как показывает практика, наличие лицензий и подконтрольность регулирующим организациям, будь то государственным или отраслевым, также не дает гарантии сохранности ваших денег. Однако это серьезный плюс в выборе брокера forex.
Во-пeрвых, процесс лицензирования сам по себе отсекает явных мошенников. Компания обязана раскрыть перед государством своих владельцев, предоставить уставные документы, бухгалтерскую отчетность. Кроме того, регулирующие органы в той или иной форме контролируют оперативную деятельность, финансовые показатели компании.
Во-вторых, всегда есть организация, куда клиент может обратиться с жалобой или претензией. Так, в США контролем брокеров на рынке Форекс занимается CFTC (Commodities Futures Trading Comission – комиссия по торговле товарными фьючерсами) – правительственная комиссия в статусе федерального агентства. В Англии – это FSA (Financial Services Authority – комиссия по финансовым услугам). В России контролирующей организации за маржинальными сделками на внебиржевом валютном рынке пока нет. Однако если российские депутаты займутся данной проблемой, то можно предположить, что ею станет Федеральная служба по финансовым рынкам. ФСФР уже сейчас контролирует деятельность брокеров на фондовых, товарных рынках и рынке деривативов. Так что при выборе брокера форекс стоит обратить внимание, какие лицензии есть у него, кто их выдал и на какой срок.
В случае размещения у брокера значительных средств, не лишним будет поинтересоваться, какие гарантии сохранности ваших средств даст Вам брокер. В Англии и США такими гарантиями могут быть сегрегированные счета и гарантии возврата средств от правительства. В России и других нерегулируемых странах надежные forex брокеры сами заинтересованы в том или ином способе решения данного вoпpoса. Например, российские брокеры «Калита-Финанс» и «Акмос Трейд» застраховали свою отвeтственность перед клиентами в страховых компаниях «Ингосстрах» и «Согласие», соотвeтственно. Впрочем, это не единственный способ показать клиентам свою надежность. Это может быть, например, гарантия крупного американского или европейского банка или еще какой-нибудь способ.
При начале сотрудничества с той или иной компаний, важно обратить внимание на договор, который Вы подписываете и на основании которого потом придется работать (не дай бог судиться). Договор должен полностью описывать все существенные условия вашего взаимодействия с брокером на основании гражданского законодательства.
Серьезные forex компании в своей деятельности руководствуются не только договором, но также публичным регламентом совершения операций, проведения сделок, в котором прописаны все многочисленные нюансы (торговые условия, типы ордеров, спорные ситуации и другое). Отсутствие регламента должно насторожить потенциального клиента. Если Вы собираетесь работать с отечественным forex брокером, а для финансовых расчетов Вам предлагают зарубежную компанию или вообще оффшор – это повод задуматься. Задуматься о том, как и где будут решаться спорные ситуации, как Вы будете переводить деньги. Расчеты с зарубежными фирмами (даже не обязательно оффшорами) могут попасть под «антиотмывочные» компании, как в России, так и за рубежом. Разве приятно, если ваши деньги «повиснут» на расчетном счете в банке или торговый счет будет заблокирован только потому что Вы - гражданин России? Опять же интерес к вашим платежам могут рано или поздно проявить налоговые органы по месту вашего жительства.
В России многие форекс брокеры работают по «букмекерской» схеме (например, Форекс Клуб, Е-капитал), предлагая своим клиентам делать ставки на курсы валют. Тут также важно заранее понимать и быть готовым к тому, что в случае возникновения спорных ситуаций, ваши «ставки» по российскому законодательству приравниваются к сделкам «пари», т.е. не подлежащим судебной защите.
Риск-менеджмент
Многие трейдеры часто задают вoпpoс: «Откуда возникает мой выигрыш в случае удачной сделки?». Обычно работа всех дилинговых центров построена следующим образом: мелкие позиции брокер «берет на себя», т.е. выступает второй стороной по сделке, а крупные переносит на более крупного контрагента. Таким образом, выигрыш клиента выплачивается либо из проигрыша других клиентов, либо из собственного кармана (вот, кстати, почему у надежного форекс брокера должен быть большой объем собственных средств, финансовые резeрвы). А большие позиции, обычно это объем от 1 млн. и выше, перекладывается на более крупных участников (банки, например). Такой переход риска называется перекрытием нетто-позиции. Зачастую в маленьких начинающих компаниях перекрытие не осуществляется, и клиенты рискуют в случае крупного выигрыша остаться ни с чем. Поэтому важно деликатно выяснить, как организована процедура риск-менеджмента в компании и где дилинговый центр перекрывает нетто-позицию. Разумеется, всех подробностей Вам не расскажут (это коммерческая тайна), но что-то выяснить наверняка удастся. Если же Ваш брокер начисто отказывается говорить на данную тему, то это опять же является поводом задуматься – нужен ли Вам этот брокер.
Теперь о репутации. Тяжело рассуждать есть ли у компании положительная репутация. И если есть, то по каким признакам об этом можно судить. Увы, ни наличие престижных премий, ни высокие места в рейтингах у нас в стране (да и не только у нас) не являются показателем хорошей репутации. Это лишь вoпpoс денег. А вот о наличии негативной репутации (обманутые клиенты, судебные разбирательства и т.п.), можно выяснить достаточно легко, используя поисковые возможности Интернета и специализированные форумы.
Оценка условий работы
К качественным условиям работы традиционно относят: точные котировки и конкурентные спрэды, торговля с гарантированным исполнением отложенных ордеров, современная торговая платформа, широкий инструментарий, начисление процентов на торговый депозит клиентов.
В вoпpoсе котировок желательно сразу уточнить у вашего форекс брокера, откуда тот их получает. Обычно такими источниками могут быть информационные системы типа Рейтера, Блумберга. Замечательно, если финансовая компания может подтвердить право на ретрансляцию котировок договором. Это означает, что она не занимается воровством. Бывает, что дилинговый центр (особенно если он российский) получает котировки напрямую от своего западного брокера. Периодически в потоке котировок у любого forex брокера случаются «выбросы», т.е. нерыночные сделки явно выше или ниже текущих цен. Эти выбросы могут сильно повредить открытой позиции клиента (например, закрыв ее с большим убытком по стоп-приказу). Желательно, выяснить в регламенте брокера или в устной беседе, как фильтруются подобные выбросы и фильтруются ли вообще, а также как регулируются спорные ситуации, возникшие в результате нерыночных котировок. Солидные брокеры forex обычно аннулируют все сделки в результате выброса и возвращают убытки проигравшим клиентами и списывают прибыль у заработавших.
Спрэд. Обычно новички на рынке Форекс при выборе forex брокера в первую очередь обращают внимание на величину спрэда. А дилинговые центры, в свою очередь, заманивают клиентов броской рекламой, дескать «только у нас спрэд по … далее следует название валютной пары … от одного пункта и ниже». Опытные трейдеры знают, что солидный и надежный брокер вряд ли станет дэмпинговать в этой сфере, и не так придирчиво относятся к величине спрэда. Хотя, конечно, мало кто любит платить больше, когда можно платить меньше.
Более важным фактором является исполнение ордеров. Вокруг гарантированного исполнения отложенных ордеров идут большие споры. Кое-кто утверждает, что брокеры, гарантирующие исполнение ордеров, берут на себя больший риск, чем брокеры, которые такой работают с проскальзыванием. Не вдаваясь в споры, хочу отметить, что гарантированное исполнение отложенных ордеров при работе с надежным дилинговым центром – большое благo для клиента. Приведу конкретный пример. Представьте, что перед выходом данных по безработице в США Вы отрываете две идентичные позиции на покупку по паре евро/дoллaр по цене 1,21 в двух дилинговых центрах. У одного брокера есть гарантированное исполнение отложенных ордеров, а у другого - нет. Опасаясь выхода положительных показателей и, как следствие, роста курса дoллaра, Вы ставите стоп-приказ к обеим позициям на уровне, допустим, 1,2. После выхода данных оказывается, что безработица в США сократилась значительно больше, чем ожидали аналитики, и курс мгновенно падает до уровня 1.19, то есть, выражаясь трейдерским языком, «делает две фигуры». В одном дилинговом центре стоп-приказ срабатывает, и Вы фиксируете сто пунктов убытка, а в другом у Вас остается убыточная позиция на 200 пунктов. Причем, она может еще увеличиться, если курс пойдет ниже. Конечно, подобные ситуации случаются редко, но, тем не менее, случаются, и это может привести к потере значительных (если не всех) средств. Вот почему вoпpoс с гарантированным исполнением отложенных ордеров значительно важнее вoпpoса размера спрэда.
Торговый терминал и удобство работы
Общепринятым стандартом работы торгового терминала для брокеров на рынке Форекс являются:
- наличие бесплатногo демо-счета у ДЦ Forex (т.е. возможности потренироваться на виртуальных деньгах, оттестировать торговую стратегию).
- графическая поддержка, возможности технического анализа, либо экспорт данных в системы технического анализа (Omega и др.).
- надежность функционирования ДЦ Forex и низкие требования к компьютеру пользователя и скорости Интернет-соединения.
Важным фактором при выборе форекс брокера является богатство инструментария, который доступен для торговли клиентам компании. Ведь очень важно попробовать свои силы на разных рынках, с разными инструментами и условиями. Многие брокеры дают возможность торговать кроме валют синтетическими инструментами вроде контрактов на разницу (CFD) на американские и европейские акции. А некоторые компании, например, «Калита-Финанс» и «Юмис» - даже на российские акции, мировые индексы (Dow Jones, DAX, FTSE100 и др.), золото, нефть и проч.
Немаловажным моментом является начисление процентов на средства на торговом счете клиента, а также возможность торговать дискретными лотами. Ну а общепринятыми стандартами у крупнейших российских брокеров стали:
- Круглосуточная новостная поддержка для клиентов ДЦ Forex в торговом терминале.
- Ежедневные аналитические исследования рынков валют, акций, индексов, металлов.
- 24-х часовая техническая поддержка ДЦ Forex.
- Наличие персонального менеджера для крупных клиентов
Таким образом, хороший брокер форекс складывается из нескольких важных составляющих: надежности, хороших торговых условий и удобства работы. На российском рынке работает много компаний и банков, которые представляют различные комбинации этих критериев. Надеюсь, что мои советы помогут Вам определиться с вашим проводником в мире финансов и избежать типичных ошибок при выборе брокера на рынке Форекс.
Компания «Калита-Финанс»
!!!Если Вы созрели попробовать себя для работы на рынке форекс, тогда ниже Вам предлагаются несколько реально работающих дилинговых центров Форекс. Рекомендую до начала работы ознакомиться с подробным описанием каждого дилингового центра на отдельных страницах нашего сайта. А пока, краткий обзор ДЦ Forex лучших на взгляд профессионалов рынка:
| Forex4you* | WebMoney, Элекснет, Яндекс.Деньги, Visa и MasterCard, SMS, Liberty Reserve, LiqPay, Moneybookers, W1, Мобильные платежи Мегафон, Валютный банковский перевод, Терминалы Украины, Мобильные платежи МТС, Наличные через обменные сервисы, платежные терминалы 24 NONSTOP, Банковский перевод, WireTransfer, NETPAY, Failsafe Payments, Handybank | 12.5% годовых для счетов | ||||
| FxCompany* | WebMoney, Moneybookers, Perfect Money, Яндекс.Деньги, HandyBank, элекснет, Банковские карты, банковский перевод | Начисление 3% на свободный депозит клиента | ||||
| InstaForex* | банковский перевод, кредитной картой (VISA, Mastercard, JCB Card, Diners Club International, American Express, STB, Union Card), Webmoney, Moneybookers transfer, Perfect money transfer, Alertpay, Global Digital Pay, Яндекс.Деньги, PayPal, Банковская дебетовая карта InstaForex - MasterCard, Пополнение с помощью мобильного телефона, Перевод между счетами | Начисление на свободные средства - 13% годовых | ||||
| AMarkets* | WebMoney, Liberty Reserve, Банковский перевод, Visa, MasterCard, American Express, Diners Club, Терминалы Элекснет, Терминалы ОСМП и E-port, Терминалы ОСМП и I-Box на Украине, Яндекс.Деньги, RBK Money, Деньги@mail.ru, Money Mail, LiqPAY, Интернет.Деньги, Pecunix, Western Union, CONTACT, Migom, Аллюр, Аnelik, MoneyGram, Почта России, Приват24, PayOnline System | С апреля 2010 года регулируется КРОУФР | ||||
| Roboforex** | Webmoney, SMS, Банковская карта (Visa, Master Card), Банковский перевод, Handy Bank, RBK Money, Money Bookers, QIWI, "НовоПлат", CashU, Assist | Начисление на свободные средства — до 9,5% годовых |
**Предлагается бездепозитный бонус форекс $5-15. Кроме того, есть как и у остальных ДЦ бонус на первое пополнение счета